 Banque AIG, французское подразделение бизнеса финансовых продуктов многострадального американского страховщика AIG, может зафиксировать дефолты по сделкам с деривативами объемом $234 млрд после ухода двух топ-менеджеров компании, пишет газета The Wall Street Journal со ссылкой на информированные источники и документы AIG, представленные министерству финансов США, передает "Финмаркет".
"Увольнение двух топ-менеджеров ставит под угрозу дефолта миллиардные контракты", - говорится в статье. Руководители французского подразделения американской страховой группы Мауро Габриеле и Джеймс Шепард уволились на днях, и после их ухода Banque AIG должен найти им замену. М.Габриеле и Дж.Шепард пообещали отказаться от выплаченных им бонусов - как выплаченных, так и только обещанных.
Кандидаты на должности ушедших топ-менеджеров должны быть одобрены французскими регуляторами финсектора. Если же одобрение получить не удастся, регулирующий орган назначит своих управляющих, и это может привести к дефолтам по сделкам с деривативами из-за договорного положения о недействительности контракта в случае смены контроля. Согласно положениям договоров назначение менеджеров компании регулятором означает смену контроля, сообщили WSJ информированные источники.
Подобные дефолты не являются неизбежными, отмечается в статье. Однако если они наступят, то это не только окончательно подорвет позиции AIG, но и заставит европейские банки, участвующие в сделках с Banque AIG, привлекать миллиарды допкапитала, чтобы оградить себя от возможных потерь, говорится в документах страховой группы.
Адресованное Минфину США предостережение AIG базируется на том факте, что многие европейские банки использовали Banque AIG для хеджирования рисков по принадлежащим им активам, в том числе ипотечным ценным бумагам и корпоративным бондам, что позволяло им уменьшить капитальные резервы по таким активам.
Согласно сообщению Banc of America Securities-Merrill Lynch и информированным источникам WSJ, сделки Banque AIG с деривативами заключались следующим образом: европейский банк с гипотетическим портфелем активов объемом $1 млрд мог избавиться от части риска, поручив AIG защиту верхнего и самого большого транша от убытков за счет деривативных контрактов, напоминающих договоры страхования. Эти сделки позволяли банкам значительно сократить регулятивный капитал, в который, в частности, входят резервы на возможные потери.
Минфин и Федеральный резерв США ведут переговоры с французскими регуляторами, обсуждая возможные последствия сложившейся ситуации. Менеджеры AIG пообещали выполнять свои обязанности, пока компания не найдет им замену.
"Одним из последствий этого сообщения может стать вынужденное принятие ответственности европейскими банками за сделки с деривативами на миллиарды долларов. Эта новость привела к продаже евро", - отмечает валютный аналитик Forecast Pte Ли Вай Так.
|
